Aktienoptionen An Mitarbeiter Als Teil Of A Kompensationspaket

Sollten Mitarbeiter mit Aktienoptionen kompensiert werden. In der Debatte darüber, ob oder nicht Optionen eine Form der Entschädigung sind, verwenden viele esoterische Begriffe und Konzepte ohne hilfreiche Definitionen oder eine historische Perspektive. Dieser Artikel wird versuchen, den Anlegern wichtige Definitionen und eine historische Perspektive zu bieten Auf die Eigenschaften von Optionen Um über die Debatte über die Aufschlüsselung zu lesen, siehe Die Kontroverse über Option Expensing. Definitionen Bevor wir zum Guten kommen, die schlechte und die hässliche, müssen wir einige Schlüsseldefinitionen zu verstehen. Optionen Eine Option ist als das Recht definiert Fähigkeit, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktiengesellschaft zu erwerben oder zu verkaufen, die ihren Mitarbeitern gewähren oder gewähren, erlauben den Mitarbeitern das Recht, Aktien der Gesellschaft zu einem festgelegten Preis zu kaufen, auch als Ausübungspreis oder Prämienpreis innerhalb einer bestimmten Spanne Der Zeit in der Regel mehrere Jahre Der Ausübungspreis ist in der Regel, aber nicht immer, in der Nähe der Marktpreis der Aktie am Tag der Option gewährt wird Zum Beispiel, Microsoft kann den Mitarbeitern die Möglichkeit geben, eine festgelegte Anzahl von Aktien zu 50 pro Aktie zu erwerben, vorausgesetzt, dass 50 der Marktpreis der Aktie zum Zeitpunkt der Erteilung der Option innerhalb eines Zeitraums von drei Jahren ist. Die Optionen werden auch als übernommen erworben Eine Zeitspanne. Die Bewertung Debatte Intrinsic Value oder Fair Value Treatment Wie Wert Optionen ist nicht ein neues Thema, sondern eine jahrzehntelange Frage Es wurde eine Schlagzeile Thema dank der dotcom Crash In seiner einfachsten Form, die Debatte konzentriert sich um, ob Wertschätzung von Optionen intrinsisch oder als beizulegender Zeitwert.1 Intrinsischer Wert Der innere Wert ist die Differenz zwischen dem aktuellen Marktpreis der Aktie und dem Ausübungs - oder Ausübungspreis. Wenn zum Beispiel der aktuelle Marktpreis von Microsoft 50 ist und der Optionspreis der Option ist 40, der intrinsische Wert ist 10 Der intrinsische Wert wird dann während des Sperrzeitraums als Aufwand erfasst. 2 Fair Value Nach FASB 123 werden die Optionen mit dem Optionspreismodell ein bestimmtes Modell bewertet Ist nicht spezifiziert, aber das am häufigsten verwendete ist das Black-Scholes-Modell Der Fair Value, wie vom Modell bestimmt, wird in der Gewinn - und Verlustrechnung während der Sperrfrist aufgelöst. Um mehr zu erfahren, schau ESOs mit dem Black-Scholes-Modell an Die Gewährung von Optionen an die Mitarbeiter wurde als eine gute Sache angesehen, weil sie theoretisch die Interessen der Mitarbeiter in der Regel die Führungskräfte mit denen der Stammaktionäre ausgerichtet hat. Die Theorie war, dass, wenn ein wesentlicher Teil des CEO-Gehalts in Form von Optionen war, sie Oder er würde dazu angehalten werden, das Unternehmen gut zu verwalten, was zu einem höheren Aktienkurs auf lange Sicht führt. Der höhere Aktienkurs würde sowohl den Führungskräften als auch den gemeinsamen Aktionären zugute kommen. Dies steht im Gegensatz zu einem traditionellen Vergütungsprogramm, das auf vierteljährlich stattfindet Leistungsziele, aber diese können nicht im besten Interesse der Stammaktionäre sein. Zum Beispiel kann ein CEO, der einen Bargeldbonus auf der Grundlage des Ertragswachstums erhalten könnte, Netting Geld für Marketing oder Forschung und Entwicklung Projekte Dies würde die kurzfristigen Leistungsziele auf Kosten eines langfristigen Wachstumspotenzials eines Unternehmens zu erfüllen. Substituting Optionen sollen die Führungskräfte Augen auf die langfristige halten, da die potenziellen Vorteil höheren Aktien Die Preise würden im Laufe der Zeit steigen Auch Optionen Optionen erfordern eine Wartezeit in der Regel mehrere Jahre, bevor der Mitarbeiter kann tatsächlich die Optionen ausüben. Das Bad Aus zwei Hauptgründen, was war gut in der Theorie am Ende wird schlecht in der Praxis Zuerst konzentrierten sich die Führungskräfte in erster Linie konzentrieren Auf vierteljährliche Leistung und nicht auf lange Sicht, weil sie erlaubt wurden, die Aktie nach Ausübung der Optionen zu verkaufen Führungskräfte konzentrierten sich auf vierteljährliche Ziele, um die Erwartungen der Wall Street zu erfüllen. Dies würde den Aktienkurs steigern und mehr Gewinn für Führungskräfte bei ihrem späteren Verkauf generieren Stock. Eine Lösung wäre für Unternehmen, ihre Optionspläne zu ändern, damit die Mitarbeiter verpflichtet sind, zu halten Die Aktien für ein Jahr oder zwei nach Ausübung von Optionen Dies würde die längerfristige Sicht zu verstärken, weil das Management wäre nicht erlaubt, die Aktie kurz nach Optionen ausgeübt werden verkauft werden. Der zweite Grund, warum Optionen sind schlecht ist, dass Steuergesetze erlaubt Management, um das Ergebnis zu verwalten Durch die Erhöhung der Nutzung von Optionen statt Bargeld Löhne Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen dachte, dass es nicht halten konnte seine EPS-Wachstumsrate aufgrund eines Rückgangs der Nachfrage nach seinen Produkten, könnte das Management ein neues Option Award-Programm für Mitarbeiter, die die reduzieren würde Wachstum des Bargeldlohns Das EPS-Wachstum konnte dann beibehalten und der Aktienkurs stabilisiert werden, da die SG A-Kosten den erwarteten Umsatzrückgang ausgleichen. Der Ugly Option-Missbrauch hat drei wesentliche nachteilige Auswirkungen.1 Übergroße Belohnungen von Servile Boards an unwirksame Führungskräfte Die Boom-Zeiten, Option Awards wuchs übermäßig, mehr für C-Level CEO, CFO, COO etc Führungskräfte Nach der Blase platzen, Mitarbeiter, verführt durch das Versprechen Der Option Paket Reichtum, festgestellt, dass sie für nichts gearbeitet hatte, wie ihre Unternehmen gefaltet Mitglieder der Board of Directors inzestuously gewährt einander riesige Optionspakete, die nicht verhindern, Flipping, und in vielen Fällen erlaubten sie Führungskräfte zu üben und verkaufen Lager mit weniger Einschränkungen als diejenigen, die auf untergeordnete Mitarbeiter platziert wurden Wenn Optionsausgaben die Interessen des Managements an die des Aktionärs ordnungsgemäß abgestimmt haben, warum hat der Stammaktionär Millionen verloren, während die CEOs Millionen angegriffen haben.2 Repräsentationsoptionen belohnen Underperformers auf Kosten des gemeinsamen Aktionärs Ist eine wachsende Praxis der Re-Pricing-Optionen, die aus dem Geld auch als Unterwasser bekannt sind, um die Mitarbeiter vor allem CEOs verlassen zu lassen Aber sollten die Preise vervielfacht werden Ein niedriger Aktienkurs zeigt an, dass das Management fehlgeschlagen ist Repricing ist nur ein anderer Weg Zu sagen, bygones, die ist ziemlich unfair zu den gemeinsamen Aktionär, die kaufte und hielt ihre Investition Wer wird repr Eis die Aktionäre Aktien.3 Erhöhung des Verwässerungsrisikos, da immer mehr Optionen ausgegeben werden Die übermäßige Verwendung von Optionen hat zu einem erhöhten Verwässerungsrisiko für Nicht-Mitarbeiter-Aktionäre geführt. Option Verdünnungsrisiko nimmt mehrere Formen an. EPS-Verwässerung aus einer Erhöhung der ausgegebenen Aktien - As Optionen werden ausgeübt, die Anzahl der ausstehenden Aktien erhöht sich, was die EPS reduziert. Einige Unternehmen versuchen, die Verwässerung mit einem Aktienrückkaufprogramm zu verhindern, das eine relativ stabile Anzahl öffentlich gehandelter Aktien beibehält. Die Erträge verringern sich durch erhöhte Zinsaufwendungen - Wenn ein Unternehmen Geld ausleihen muss Zur Finanzierung der Aktienrückkauf Zinsaufwand wird steigen, Verringerung des Nettoeinkommens und EPS. Management Verdünnung - Management verbringt mehr Zeit versucht, seine Option Auszahlung zu maximieren und Finanzierung Aktienrückkauf Programme als das Geschäft laufen Um mehr zu erfahren, check out ESOs und Dilution. The Bottom Line-Optionen sind ein Weg, um die Interessen der Mitarbeiter mit denen der gemeinsamen Nicht-Mitarbeiter Aktionär, bu T passiert dies nur, wenn die Pläne strukturiert sind, so dass das Spiegeln beseitigt wird und dass die gleichen Regeln über die Veräußerung und den Verkauf von Optionsoptionen für jeden Mitarbeiter gelten, ob C-Level oder Hausmeister. Die Debatte darüber, was ist der beste Weg, um zu erklären Für Optionen wird wahrscheinlich eine lange und langweilig sein Aber hier ist eine einfache Alternative, wenn Unternehmen können Optionen für steuerliche Zwecke abziehen, die gleiche Menge sollte auf die Gewinn-und Verlustrechnung abgezogen werden Die Herausforderung ist zu bestimmen, welchen Wert zu verwenden Durch das Glauben an die KISS halten Es ist einfach, dummes Prinzip, Wert der Option zum Ausübungspreis Das Black-Scholes-Optionspreismodell ist eine gute akademische Übung, die für gehandelte Optionen besser funktioniert als Aktienoptionen Der Ausübungspreis ist eine bekannte Verpflichtung Der unbekannte Wert über diesem Festpreis Ist außerhalb der Beherrschung der Gesellschaft und ist daher eine kontingentliche außerbilanzielle Verbindlichkeit. Diese Haftung konnte auch in der Bilanz aktiviert werden. Das Bilanzkonzept ist gerade jetzt Gewinnt etwas Aufmerksamkeit und kann sich als die beste Alternative erweisen, weil es die Art der Verpflichtung einer Haftung widerspiegelt, während die EPS-Auswirkung vermieden wird. Diese Art der Offenlegung würde es auch den Anlegern ermöglichen, wenn sie eine Pro-forma-Berechnung vornehmen wollen, um die Auswirkungen auf EPS zu sehen. Um mehr zu erfahren, sehen Sie die Gefahren der Optionen Backdating Die wahre Kosten der Aktienoptionen und eine neue Annäherung an Equity Compensation. A Umfrage von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt, um zu helfen, Stellenangebote zu sammeln Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Der Höchstbetrag von Gelder, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde im Rahmen des Zweiten Freiheitsanleihegesetzes geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Verwahrungsinstitut in der Federal Reserve Geld an eine andere Depotbank leiht.1 Ein statistisches Maß für die Verteilung der Renditen für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Eine Handlung der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten verboten. Nonfarm Gehaltsabrechnung bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und die Non-Profit-Sektor US Bureau of Labor. Understanding Stock Optionen. Einer der größten Herausforderungen für die Arbeitgeber ist die Rekrutierung und Beibehaltung qualifizierte, gewidmet Mitarbeitern In den vergangenen zehn Jahren, mit der Arbeitslosigkeit niedrig und die Wirtschaft gut zu tun, eine der Möglichkeiten Unternehmen in vielen Branchen waren die Rekrutierung der bestmöglichen Talent und halten diese Mitarbeiter glücklich war durch die Bereitstellung von Aktienoptionen Zum ersten Mal hat sich der Trend nicht erweitert Nur auf Top-Level-Manager und Führungskräfte, sondern für Menschen in der gesamten Organisation. Als Ergebnis wurde die Fähigkeit zur Teilnahme an einem Mitarbeiter Aktienoptionsplan ein integraler Bestandteil vieler Menschen insgesamt Kompensationspaket Menschen, die für mittelgroße bis große gearbeitet Öffentlich gehandelte Unternehmen, sowie Menschen in Startup-Unternehmen, waren unter denen, die Optionen Optionen wurden auch manchmal als langfristige Anreize angeboten. Jetzt, dass die Wirtschaft verlangsamt hat, sind weniger Menschen geneigt, einen Job nur auf hübsche Optionen Pakete zu akzeptieren , Ein verantwortungsbewusstes Unternehmen mit einem gesunden Geschäftsplan kann seinen Mitarbeitern noch einen großzügigen und lukrativen Aktienoptionsplan anbieten. Und es gibt keinen Grund mehr Um Ihre Optionen auszuüben, wenn das Unternehmen, für das Sie arbeiten, realistische Perspektiven für ein gesundes Wachstum hat. Der Trend, Aktienoptionen für Mitarbeiter außer Führungskräften anzubieten, begann vor einigen Jahren, nachdem Netscape die erste Börsengangsphase gewonnen hatte, die die Bühne für ein Klima festlegte War besonders günstig für Internet-Unternehmen und andere Startups Diese riskanten Startups mussten das beste Talent von großen, gut etablierten Unternehmen rekrutieren, so dass sie begannen, die bestmöglichen Anreize zu bieten. Was könnte besser sein, als ein Teilbesitzer eines Unternehmens mit dem Potenzial zu werden Für den Erfolg Mit Aktienoptionen können die Mitarbeiter sowohl direkt dazu beitragen und direkt von dem Wohlstand des Unternehmens profitieren. Stock-Optionen geben den Mitarbeitern das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine bestimmte Anzahl von Aktien im Unternehmen zu einem festen Preis innerhalb eines bestimmten zu erwerben Zeitraum der Zeit Ein Grund Aktienoptionen sind attraktiv ist die Hoffnung, dass die Aktie Wert wird erhöhen, so dass eine em Ployee, um Aktien zu einem späteren Zeitpunkt zu einem deutlich höheren Preis zu verkaufen. Viele Menschen ernten erhebliche finanzielle Vorteile durch die Teilnahme an Aktienoptionen Programme So, wenn Sie wirklich glauben, in Ihr Unternehmen s Potenzial für langfristiges Wachstum und Erfolg, und Sie re bieten Lager Optionen, sollten Sie ernsthaft in Erwägung ziehen, diese Ausgleichsleistung zu nutzen. Ja, manche Leute sind Millionäre geworden Die meisten Menschen haben Nachrichtengeschichten über Startup-Unternehmen gelesen, die Angestellte rekrutieren und Aktienoptionen für Menschen auf allen Beschäftigungsniveaus anbieten. Dann, als das Unternehmen letztlich seine Aktien anbot Für die Öffentlichkeit, einige Leute, die ihre Fähigkeit, Aktien in der Firma zu erwerben ausgeübt - und dies beinhaltete sogar Support-Personal - wurde sofort Millionäre Ja, dies gelegentlich passiert, mehr mit High-Tech-Unternehmen als mit anderen Arten von Unternehmen Aber auch wenn die meisten Menschen werden in der Regel nicht Millionäre aus Aktienoptionen, könnte Ihre finanzielle Aussichten verbessern, wenn Sie Aktien erhalten In einem Unternehmen, das gedeiht. Mit dem Kauf von Aktien in einem Unternehmen Ausübung Ihrer Optionen, sind Sie immer ein Teil Eigentümer in diesem Unternehmen Wenn das Unternehmen gedeiht und der Wert seiner Aktien steigt, profitieren Sie Wenn Sie Aktien in einem Unternehmen besitzen, sind Sie ein Investor So, je mehr Sie wissen, wie die Börse funktioniert, desto besser werden Sie verstehen, wie Ihr Investment-Portfolio führt. Most Finanz-Experten sind sich einig, dass Aktien neigen dazu, die finanziell lohnende Investition jemand kann als langfristige finanzielle Strategie machen Die Aufrechterhaltung eines vielfältigen Portfolios ist einer der Schlüssel zum Erfolg als Investor, das Wachstum Ihres Investment-Portfolios kann beginnen, wenn Sie die Aktienoptionen ausüben, die Sie von Ihrem Arbeitgeber angeboten haben. Arbeitgeber können Aktienoptionen für Mitarbeiter auf einer laufenden Basis anbieten, während eines Spezifische Zeit des Jahres oder als einmaliger Anreiz oder Belohnung Basierend auf der Art des Aktienoptionsplans, der von Ihrem Arbeitgeber angeboten wird, sollten Sie Ihre Teilnahmeberechtigung verstehen Te in das Programm, wissen, wie die Zuteilung der Aktienoptionen funktioniert, wissen, welche Ausübungsmöglichkeiten angeboten werden, verstehen die Bewertung der Aktie und bestimmen die Halteperioden beteiligt. Wenn Sie glauben, dass Ihr Unternehmen langfristigen Erfolg erleben wird, bevor Sie Probleme erleben , Könnte man sich zweimal über die Ausübung Ihrer Optionen sofort denken Wenn das Unternehmen, das Sie halten Aktien in wahrscheinlich ist, haben Erfolg in der kurzfristigen, das ist, wenn es ratsam ist, diese Optionen so schnell wie möglich ausüben Nach dem Kauf Lager, müssen die Mitarbeiter manchmal halten Auf ihre Aktien für bis zu mehreren Jahren vor der Veräußerung Verkauf ihrer Aktien - für einen Gewinn, sie hoffen. Related Articles. Home Articles. Employee Stock Optionen Fact Sheet. Traditionell, Aktienoptionspläne wurden als eine Möglichkeit für Unternehmen verwendet, um Top-Management zu belohnen Und wichtige Mitarbeiter und verknüpfen ihre Interessen mit denen des Unternehmens und anderer Gesellschafter Immer mehr Unternehmen betrachten jedoch jetzt alle ihre Mitarbeiter als Schlüssel Seit den späten 1980er Jahren hat sich die Zahl der Personen, die Aktienoptionen halten, um das neunfache gestiegen. Während die Optionen die prominenteste Form der individuellen Eigenkapitalvergütung sind, sind eingeschränkte Aktien, Phantom Stock und Aktienwertsteigerungen in der Popularität gewachsen und sind auch eine Überlegung wert. Broad-basierte Optionen bleiben die Norm in High-Tech-Unternehmen und haben sich auch in anderen Branchen weit verbreitet verwendet Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun Aktienoptionen für die meisten oder alle ihre Mitarbeiter Viele Non-High-Tech, eng verbundenen Unternehmen sind auch in die Ränge. Wie von 2014 schätzte die General Social Survey, dass 7 2 Mitarbeiter Aktienoptionen, plus wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter, die andere Formen der individuellen Eigenkapital haben, ist von seiner Peak im Jahr 2001 jedoch, als die Zahl etwa 30 höher war. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften und erhöhtem Shareholder-Druck auf r Eine Verwässerung aus Aktienpreisen in öffentlichen Gesellschaften ausführen. Was ist eine Aktienoption. Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen Der Preis, zu dem die Option ist Sofern der Stipendienpreis genannt wird und in der Regel der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen ist. Mitarbeiter, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie in der Lage sein werden, Niedrigerer Stipendienpreis und dann den Verkauf der Aktie zum aktuellen Marktpreis Es gibt zwei Hauptarten von Aktienoptionsprogrammen, die jeweils mit eindeutigen Regeln und steuerlichen Konsequenzen nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizaktienoptionen haben. ISOsStock Optionspläne können flexibel sein Unternehmen zu teilen Besitz mit Mitarbeitern, belohnen sie für die Leistung, und ziehen und behalten ein motiviertes Personal Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen, Optionen sind ein guter Weg, um Bargeld zu halten, während Givin G Mitarbeitern ein Stück künftiges Wachstum Sie haben auch Sinn für öffentliche Firmen, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz einbeziehen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn er den meisten Mitarbeitern gewährt wird, ist in der Regel sehr klein und kann ausgeglichen werden Durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiter Retention Vorteile. Optionen sind jedoch nicht ein Mechanismus für bestehende Eigentümer zu verkaufen Aktien und sind in der Regel unangemessen für Unternehmen, deren zukünftiges Wachstum ist unsicher Sie können auch weniger ansprechend in kleinen, eng gehaltenen Unternehmen, die nicht wollen Um öffentlich zu gehen oder verkauft zu werden, weil sie es schwierig finden können, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Stock-Optionen und Employee Ownership. Are Optionen Besitz Die Antwort hängt davon ab, wen Sie fragen, dass die Befürworter das Gefühl haben, dass Optionen wahres Eigentum sind, weil die Mitarbeiter sie nicht erhalten Frei, muss aber ihr eigenes Geld aufgeben, um Aktien zu kaufen. Andere glauben jedoch, dass die Optionspläne den Mitarbeitern erlauben, ihre Aktien kurz zu verkaufen Zeitraum nach der Gewährung, dass Optionen nicht schaffen langfristige Besitz Vision und Einstellungen. Die endgültige Auswirkungen eines Mitarbeiter Eigentums-Plan, einschließlich einer Aktienoptionsplan, hängt sehr viel auf das Unternehmen und seine Ziele für den Plan, seine Verpflichtung zur Schaffung Eine Besitzkultur, die Höhe der Ausbildung und Bildung, die es in die Erklärung des Plans, und die Ziele der einzelnen Angestellten, ob sie Geld wollen eher früher als später In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Besitz Kultur, Aktienoptionen können eine signifikante Motivator Unternehmen wie Starbucks, Cisco, und viele andere sind ebnen den Weg, zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan kann in Kombination mit einem echten Engagement für die Behandlung von Mitarbeitern wie Besitzer. Praktische Überlegungen. Generisch, bei der Gestaltung eines Optionsprogramms, müssen Unternehmen Betrachten Sie sorgfältig, wie viel Vorrat sie bereit sind, zur Verfügung zu stellen, wer erhält Wahlen und wie viel Beschäftigung wächst, damit das Recht numbe R der Aktien wird jedes Jahr gewährt Ein häufiger Fehler ist es, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für künftige Mitarbeiter. Eines der wichtigsten Überlegungen für die Planung Design ist der Zweck ist der Plan, um alle Mitarbeiter zu geben Aktien in der Firma oder nur einen Vorteil für einige wichtige Mitarbeiter zu bieten Ist das Unternehmen langfristig Eigentum zu fördern oder ist es ein einmaliger Vorteil Ist der Plan als eine Möglichkeit, Mitarbeiter Besitz zu schaffen oder einfach eine Möglichkeit, ein zu schaffen Zusätzliche Leistungen an Arbeitnehmer Die Antworten auf diese Fragen sind entscheidend für die Festlegung spezifischer Plancharakteristiken wie Förderfähigkeit, Zuteilung, Ausübung, Bewertung, Halteperioden und Aktienkurs. Wir veröffentlichen das Aktienoptionsbuch, eine sehr detaillierte Anleitung für Aktienoptionen und Aktienkauf Pläne. Stay Informiert.